Đồng hồ đếm ngược đến thời hạn quan trọng nhất của chương trình EB-5 đã bắt đầu. Theo Đạo luật Cải cách và Liêm chính EB-5 năm 2022 (RIA), September 30, 2026 là mốc chốt bảo lưu quyền lợi (grandfathering) — thời điểm mà một bộ Form I-526E hợp lệ phải được nộp để đơn bảo lãnh của bạn tiếp tục được xét duyệt theo các quy định hiện hành, ngay cả khi Regional Center Program sau này hết hiệu lực hoặc Quốc hội thay đổi các điều khoản. Chúng tôi giải thích vì sao chỉ một mốc thời gian này lại mang sức nặng đến vậy trong bài phân tích về khung thời gian nộp hồ sơ EB-5 cuối cùng.
Thời hạn đó đặt nhiều nhà đầu tư vào một tình thế tiến thoái lưỡng nan đầy rủi ro: bạn muốn chốt các quyền lợi pháp lý hiện hành và mức đầu tư $800,000 hiện tại, nhưng toàn bộ vốn của bạn vẫn chưa có tính thanh khoản hoặc chưa sẵn sàng để chuyển đi. Việc thiếu tiền mặt tức thời không tự động khiến bạn mất tư cách tham gia. Dưới đây là lộ trình thực tế để kịp thời hạn trong khi nguồn vốn của bạn theo kịp — cùng những lưu ý giúp mỗi chiến lược vẫn vững vàng về mặt pháp lý.
1. Cân nhắc nộp hồ sơ một phần kèm giấy nhận nợ (Promissory Note)
Nếu vốn của bạn đang bị ràng buộc trong các tài sản kém thanh khoản — bất động sản, một doanh nghiệp, hoặc các khoản nắm giữ có kỳ hạn cố định — một lựa chọn là góp một phần bằng tiền mặt kết hợp với một giấy nhận nợ (promissory note) có giá trị ràng buộc pháp lý cho phần còn lại.
- Cơ chế hoạt động. Bạn giải ngân trước một phần trong số $800,000 và ký một giấy nhận nợ cam kết thanh toán phần còn lại trong một mốc thời gian nghiêm ngặt, được ấn định trước. Số tiền phải chuyển vào thời điểm nộp hồ sơ tùy thuộc vào mức mà từng Regional Center cụ thể và luật sư của họ chấp nhận là một cam kết thực chất, chân thực.
- Tiêu chuẩn "chịu rủi ro" (at-risk). USCIS yêu cầu vốn của bạn phải được "đầu tư hoặc đang trong quá trình đầu tư một cách chủ động," và toàn bộ số tiền phải thực sự chịu rủi ro. Kể từ khi có RIA, các giấy nhận nợ bị soi xét chặt chẽ — do đó giấy nhận nợ và tài sản bảo đảm đứng sau nó phải được cấu trúc thận trọng cùng luật sư di trú giàu kinh nghiệm. Đây không phải là bước bạn có thể tự thực hiện.
- Nguồn vốn cho phần còn lại. Bạn phải truy nguồn gốc hợp pháp của cả khoản tiền mặt ban đầu lẫn khoản tiền sẽ dùng để thanh toán giấy nhận nợ. Nếu phần còn lại đến từ việc bán một bất động sản trong tương lai, việc mua bất động sản đó một cách hợp pháp cần được lập hồ sơ đầy đủ ngay tại thời điểm nộp đơn. Xem tổng quan về nguồn vốn (source of funds) và hướng dẫn chuyên sâu của chúng tôi về nguồn vốn EB-5 trong năm 2026.
2. Lấp khoảng trống bằng khoản vay có tài sản bảo đảm hoặc quà tặng hợp pháp
Nếu việc nộp hồ sơ một phần mang lại nhiều bất định hơn mức bạn thấy thoải mái, thì tài trợ ngắn hạn có thể lấp đầy khoảng trống để bạn nộp đơn với toàn bộ số vốn đã cam kết.
- Khoản vay có tài sản bảo đảm và vay bắc cầu. Nếu bạn sở hữu bất động sản, chứng khoán, hoặc cổ phần công ty phải mất nhiều tháng mới thanh khoản được, thì một hạn mức tín dụng hoặc khoản vay bắc cầu được bảo đảm bằng chính những tài sản đó cho phép bạn giải ngân tiền mặt ngay bây giờ và hoàn trả khoản vay sau khi các tài sản chính của bạn được bán ra. Tiền vay là một nguồn vốn EB-5 được chấp nhận khi khoản vay được lập hồ sơ đúng cách.
- Tiền được tặng cho hợp pháp. Một thành viên trong gia đình có vốn thanh khoản có thể tặng bạn phần còn thiếu. Để đáp ứng các yêu cầu về nguồn vốn, người tặng phải chứng minh bằng hồ sơ cách họ có được số tiền đó một cách hợp pháp. Sau này bạn có thể thanh lý tài sản của chính mình theo tiến độ của riêng bạn, độc lập với hồ sơ EB-5.
- Vốn hưu trí. Một hướng đi mới hơn là tài trợ khoản đầu tư của bạn từ một Self-Directed IRA (tài khoản hưu trí tự định hướng) — trong một số trường hợp lên đến trọn vẹn $800,000. Chúng tôi trình bày cơ chế vận hành, và vì sao đây là một lĩnh vực mới nổi cần được cấu trúc thận trọng, trong bài Self-Directed IRA đang thay đổi EB-5 như thế nào.
3. Chọn một dự án — và một Regional Center — được thiết kế cho tình huống này
Không phải dự án hay Regional Center nào cũng đủ khả năng phục vụ các nhà đầu tư góp vốn một phần hoặc những lịch trình tài trợ phức tạp. Dự án bạn chọn ảnh hưởng trực tiếp đến mức rủi ro nộp hồ sơ mà bạn mang theo tới thời hạn chót.
- Tìm các điều khoản cho phép góp vốn một phần. Hãy tìm những Regional Center có điều khoản ký quỹ (escrow) và điều khoản chào bán rõ ràng chấp nhận việc nộp hồ sơ một phần. Chẳng hạn, dự án nông thôn Beyond Paradise 1 của chúng tôi chào đón các nhà đầu tư góp vốn một phần và chấp nhận vốn từ Self-Directed IRA.
- Xác nhận tình trạng I-956F. Hãy ưu tiên một dự án đã được chấp thuận — hoặc đang chờ xét duyệt một cách vững chắc — Form I-956F. Khi mốc chốt đã cận kề như thế này, một dự án có những chậm trễ về cấu trúc chỉ càng khuếch đại rủi ro nộp hồ sơ của bạn. Khung 14 tiêu chí để so sánh các dự án EB-5 nông thôn của chúng tôi hướng dẫn chi tiết chính xác những gì cần kiểm tra.
- Ưu tiên hạn ngạch dành riêng cho khu vực nông thôn. EB-5 diện dành riêng cho nông thôn được ưu tiên xử lý theo luật định và vẫn còn hiệu lực (current) đối với mọi quốc gia, điều này rất phù hợp với một hồ sơ chịu áp lực về thời gian.
4. Bắt đầu ngay bây giờ — công tác chuẩn bị mất hàng tuần, không phải vài ngày
Mối đe dọa lớn nhất đối với thời hạn September 30, 2026 là ngộ nhận rằng việc nộp hồ sơ có thể làm ngay tức thì. Thực tế không phải vậy.
- Ký hợp đồng luật sư và lập báo cáo nguồn vốn trước tiên. Việc thuê luật sư di trú giàu kinh nghiệm và tập hợp một báo cáo nguồn vốn hoàn hảo thường mất vài tuần — đôi khi vài tháng. Hướng dẫn của chúng tôi về cách tính ngược từ September 30, 2026 cho thấy việc bắt đầu ngay bây giờ thực sự có ý nghĩa gì.
- Rủi ro bị từ chối. Một bộ hồ sơ nộp vội vàng, thiếu sót nghiêm trọng về nội dung — hoặc sai lệ phí nộp đơn — có thể bị USCIS từ chối thẳng thừng. Nếu đơn của bạn bị từ chối, bạn có thể mất suất bảo lưu quyền lợi và phải đối mặt với bất kỳ quy định hay thay đổi về giá nào xuất hiện sau thời hạn chót.
Điểm mấu chốt
Việc thiếu tiền mặt tức thời không nhất thiết khiến bạn đánh mất vị thế trong khuôn khổ được bảo vệ. Một hồ sơ một phần được cấu trúc thận trọng, một khoản vay bắc cầu, tiền được tặng cho hợp pháp, hay vốn hưu trí — mỗi phương án đều có thể giúp bạn nộp một bộ I-526E hợp lệ trước khi cánh cửa khép lại — miễn là cấu trúc được xây dựng đúng đắn và nguồn vốn của bạn được lập hồ sơ đầy đủ. Vì vợ/chồng và con cái chưa lập gia đình dưới 21 tuổi của bạn đều nằm trong cùng một hồ sơ, và vì nộp hồ sơ đồng thời (concurrent filing) vẫn khả dụng cho những người đã có mặt tại Hoa Kỳ, việc nộp đơn đúng hạn bảo vệ vị thế của cả gia đình bạn.
Đặt lịch tư vấn EB-5 miễn phí
Tình hình vốn của mỗi nhà đầu tư đều khác nhau, và cấu trúc phù hợp phụ thuộc vào tài sản, lịch trình và dự án mà bạn lựa chọn. Đội ngũ của chúng tôi sẽ xem xét tình huống của bạn, hướng dẫn bạn qua các phương án tài trợ một phần nêu trên, và phác thảo một bộ hồ sơ I-526E được nộp đúng chuẩn sẽ trông như thế nào đối với trường hợp cụ thể của bạn — trước thời hạn chót, chứ không phải sau đó.
Đặt lịch tư vấn EB-5 1:1 miễn phí →
Muốn bắt đầu bằng email? Liên hệ đội ngũ của chúng tôi qua trang liên hệ.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục chung và không phải là tư vấn pháp lý, di trú, thuế hay đầu tư, cũng không phải là lời chào bán hay lời mời mua bất kỳ chứng khoán nào. Việc nộp hồ sơ một phần, các giấy nhận nợ, và các khoản đầu tư được tài trợ bằng vốn vay hoặc quà tặng đều mang rủi ro di trú và tài chính đáng kể, và khả năng được chấp nhận của chúng phụ thuộc vào tình huống cụ thể của bạn cùng cách mỗi cấu trúc được lập hồ sơ. Đầu tư EB-5 có rủi ro, bao gồm khả năng mất vốn và rủi ro đơn bị từ chối. Hãy tham vấn một luật sư di trú đủ năng lực và các cố vấn tài chính của riêng bạn trước khi hành động.